Η HellasFin ανακοινώνει τις αποδόσεις του Momentum Stocks και τα δεδομένα της αγοράς

Η HellasFin ανακοίνωσε στις 30 Οκτωβρίου 2026 την απόδοση του παγκόσμιου μετοχικού χαρτοφυλακίου Momentum Stocks για το πρώτο εξάμηνο του 2026. Σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιοποιήθηκαν, το χαρτοφυλάκιο κατέγραψε απόδοση 22,04% σε EUR για το 2026, με ενημέρωση στις 23 Οκτωβρίου 2026. Σε σύγκριση, η μέση απόδοση των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε EUR ήταν περίπου 10,3%, σύμφωνα με την έκθεση SPIVA Europe Scorecard Mid-Year 2026. Η ίδια έκθεση αναφέρει ότι το 65% των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε EUR υποαπέδωσε του δείκτη S&P World, ενώ το 63,58% των κεφαλαίων σε αμερικανικές μετοχές σε EUR υποαπέδωσε του S&P 500. Τα ποσοστά υποαπόδοσης των ενεργών κεφαλαίων ξεπερνούν το 97% σε βάθος δεκαετίας. Το Momentum Stocks κατέγραψε απόδοση 21,72% σε EUR το 2025, ενώ η μέση ετήσια απόδοση του χαρτοφυλακίου σε EUR από το 2019 ήταν 18,03%, με δείκτη Sharpe 1,01 και alpha 5,39%.

Η HellasFin περιγράφεται ως αδειοδοτημένη ΑΕΠΕΥ με 27 χρόνια εμπειρίας. Το χαρτοφυλάκιο Momentum Stocks βασίζεται σε επιλογή μετοχών με ισχυρό ανοδικό momentum, γεωγραφική και κλαδική διασπορά και ενεργή παρακολούθηση. Στο πλαίσιο αυτό, η ανακοίνωση υπογραμμίζει τη σημασία της ενεργής διαχείρισης σε ένα περιβάλλον όπου τα περισσότερα ενεργά κεφάλαια υποαποδίδουν έναντι των δεικτών αναφοράς.

Η έκθεση SPIVA Europe Scorecard, που δημοσιεύεται από την S&P Dow Jones Indices, αποτελεί ένα σημείο αναφοράς για τη σύγκριση των αποδόσεων των ενεργών κεφαλαίων. Τα ευρήματά της για το 2026 δείχνουν ότι η πλειονότητα των ενεργών διαχειριστών δεν κατάφερε να ξεπεράσει τους παθητικούς δείκτες, γεγονός που ενισχύει τη συζήτηση γύρω από την αποτελεσματικότητα της ενεργής διαχείρισης. Σε αυτό το πλαίσιο, το Momentum Stocks παρουσιάζεται ως μια περίπτωση όπου η ενεργή επιλογή μετοχών με έμφαση στην ανοδική δυναμική και την κλαδική διασπορά φαίνεται να αποδίδει καλύτερα από τον μέσο όρο της αγοράς.

Η έννοια του alpha χαρτοφυλακίου, που μετρά την υπεραπόδοση ενός χαρτοφυλακίου σε σχέση με τον αναμενόμενο κίνδυνο, αποκτά ιδιαίτερη σημασία σε περιόδους που η αγορά παρουσιάζει υψηλή μεταβλητότητα. Το Momentum Stocks, με alpha 5,39%, υποδηλώνει ότι η απόδοσή του υπερβαίνει αυτή που θα αναμενόταν βάσει του συστημικού κινδύνου, υπογραμμίζοντας την αξία της ενεργής διαχείρισης. Ωστόσο, η συζήτηση παραμένει ανοιχτή: ενώ η έκθεση SPIVA δείχνει ότι η πλειονότητα των ενεργών κεφαλαίων υποαποδίδει, υπάρχουν εξαιρέσεις που καταφέρνουν να παράγουν σταθερές αποδόσεις.

Η στρατηγική του Momentum Stocks, που εστιάζει στην επιλογή μετοχών με ισχυρό ανοδικό momentum και γεωγραφική διασπορά, αποτελεί μια προσέγγιση που διαφέρει από την παραδοσιακή διαχείριση χαρτοφυλακίου. Αντί να ακολουθεί έναν δείκτη, το χαρτοφυλάκιο βασίζεται σε ενεργή παρακολούθηση και προσαρμογή, γεγονός που μπορεί να εξηγήσει τις διαφορές στις αποδόσεις. Για όσους παρακολουθούν την αγορά, το hellasfin.gr αποτελεί μια πηγή πληροφόρησης για την πορεία του χαρτοφυλακίου και τις εξελίξεις.

Η απόδοση του Momentum Stocks για το 2026, σε συνδυασμό με τα στοιχεία της SPIVA, προσφέρει μια εικόνα για το τοπίο των ενεργών κεφαλαίων στην Ευρώπη. Ενώ η πλειονότητα των κεφαλαίων υποαποδίδει, η περίπτωση του Momentum Stocks δείχνει ότι η ενεργή διαχείριση μπορεί να αποδώσει όταν βασίζεται σε μια συστηματική προσέγγιση. Η χρήση του δείκτη Sharpe, που ανέρχεται σε 1,01, υποδηλώνει μια καλή σχέση απόδοσης-κινδύνου, ενώ η σύγκριση με τον μέσο όρο της αγοράς ενισχύει τη θέση του χαρτοφυλακίου.

Συνολικά, η ανακοίνωση της HellasFin υπογραμμίζει τη σημασία της ενεργής διαχείρισης και της επιλογής μετοχών με ανοδική δυναμική. Για όσους ενδιαφέρονται για την εξέλιξη των χαρτοφυλακίων, η πλατφόρμα hellasfin.gr προσφέρει πρόσβαση σε ενημερώσεις και δεδομένα. Η απόδοση του Momentum Stocks, σε συνδυασμό με τα δεδομένα της SPIVA, αποτελεί ένα παράδειγμα του πώς η ενεργή διαχείριση μπορεί να διαφοροποιηθεί σε μια αγορά όπου η πλειονότητα των κεφαλαίων υποαποδίδει.